توجه الاستثمار العالمي نحو التكنولوجيا المالية

تعد التكنولوجيا المالية من أكثر القطاعات استثمارًا على مستوى العالم، حيث تضم أكثر من 26,000 شركة ناشئة تعمل في هذا المجال. مع التحول الرقمي السريع في القطاع المالي، أصبح من الضروري فهم الاتجاهات التكنولوجية التي تؤثر على هذا السوق. يشهد سوق التكنولوجيا المالية (Fintech) العالمي نموًا ملحوظًا، من المتوقع أن يصل حجم سوق التكنولوجيا المالية العالمي إلى 1264.6 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2032.

وتسعى المؤسسات المالية الكبيرة التي لها تاريخ طويل في السوق المالية إلى التعاون مع التكنولوجيا الناشئة لتوسيع أسواقها وبالمثل، تعقد شركات التكنولوجيا المالية الناشئة نفسها شراكات مع مؤسسات مالية كبيرة وراسخة لتعزيز نموها وأسواقها لذلك تتزايد صفقات الاندماج والاستحواذ في سوق التكنولوجيا المالية على سبيل المثال، في عام 2021 أكملت PayPal استحواذها على شركة Paydy وهي شركة توفر خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا ومقرها اليابان سيؤدي هذا الاستحواذ إلى توسيع قدرات PayPal وتخصيصها وإمكانية تطبيقها في سوق المدفوعات المحلية في اليابان وبالمثل في عام 2021 استحوذت شركة Mastercard على Aiia المزود الأوروبي الرائد للتكنولوجيا المصرفية المفتوحة ومن خلال هذا الاستحواذ، تقوم ماستركارد بتوسيع تقنيتها المصرفية المفتوحة الحالية وتقنيات البيانات الراسخة بالإضافة إلى تسريع تقدم المؤسسة نحو إنشاء شبكة عالمية أكثر قوة للبيانات المفتوحة

اتجاهات التكنولوجيا المالية وتأثيراتها

إن الاعتماد المتزايد على المدفوعات الرقمية يقود السوق وقد عززت جائحة كوفيد-19 الشمول المالي مما أدى إلى زيادة كبيرة في المدفوعات الرقمية إلى جانب التوسع العالمي في الخدمات المالية الرسمية وقد أدى هذا التوسع إلى خلق فرص اقتصادية جديدة تطورات المدفوعات مثل التحويل النقدي وخيارات الدفع الجديدة مثل طلب الدفع والعملات الرقمية وخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) جميعها خلقت إمكانيات جديدة لنمو سوق التكنولوجيا المالية.

ومن المتوقع أن يؤدي ارتفاع الاستثمار في شركات التكنولوجيا المالية إلى دفع السوق لقد زاد الاستثمار في التقنيات المالية بشكل ملحوظ في أجزاء كثيرة من العالم وفي الفترة بين عامي 2010 و2019 فارتفعت القيمة الإجمالية للاستثمارات في شركات التكنولوجيا المالية بشكل كبير، لتصل إلى 215.1 مليار دولار أمريكي ومع ذلك، انخفضت الاستثمارات في شركات التكنولوجيا المالية بأكثر من الثلث في عام 2020 لتصل إلى 127.7 مليار دولار، لكنها ارتفعت مرة أخرى في عام 2021 لتصل إلى 226.5 مليار دولار واجتذبت الولايات المتحدة معظم الاستثمارات في هذا القطاع، حيث شكلت ما يقرب من 80% من الإجمالي ومن المتوقع أن يخلق هذا الاتجاه الاستثماري في التكنولوجيا المالية آفاق نمو مربحة للسوق.

ومع تتطور التكنولوجيا المالية بسرعة، وتقدم هذه الاتجاهات، بات من المتوقع أن تستمر في تشكيل مستقبل القطاع المالي سنقوم بتناول أبرز الاتجاهات في التكنولوجيا المالية بشكل مفصل لتسليط الضوء على تأثيراته وتطبيقاته:

1 - التمويل المضمن (Embedded Finance): تكاملات مالية سلسة

يشير التمويل المضمن إلى دمج الخدمات المالية أو الأدوات مباشرة في منتجات وخدمات الشركات غير المالية تستخدم الشركات هذه التقنية في معالجة المدفوعات، وإصدار القروض، والتأمين، وعمليات الاستثمار من المتوقع أن ينمو سوق التمويل المضمن بنسبة 148% بحلول 2028، مما يساعد الشركات على تحسين تجربة العملاء وزيادة الإيرادات.

2 - الخدمات المصرفية الرقمية (Digital Banking): تجارب آمنة ومخصصة

شهد قطاع الخدمات المصرفية الرقمية نموًا كبيرًا، حيث من المتوقع أن يصل سوق البنوك الرقمية إلى 386.30 مليون مستخدم بحلول 2028. تستخدم البنوك الرقمية التكنولوجيا لتبسيط العمليات وتحسين تجربة العملاء، مما يجذب العملاء الذين يبحثون عن خيارات مصرفية أكثر كفاءة مقارنة بالبنوك التقليدية

3 - البلوكتشين (Blockchain) والعملات المشفرة (Cryptocurrencies): معاملات آمنة وشفافة

تستخدم شركات التكنولوجيا المالية العملات المشفرة من خلال تطبيقات متعددة، حيث تضم تقنية البلوكتشين أمان الشفافية في العمليات المالية يمكن أن تقلل البلوكتشين من تكاليف البنية التحتية للبنوك بنسبة 30% مما يوفر أكثر من 10 مليارات دولار سنويًا.

4 - التمويل اللامركزي (DeFi): الشمول المالي

يمثل التمويل اللامركزي (DeFi) تحولًا كبيرًا نحو نظام مالي أكثر انفتاحًا وشفافية يسمح للمستخدمين بالوصول إلى المنصات المالية عبر الإنترنت، مما يكسر الحواجز التقليدية ويعزز الشمول المالي.

5 - الخدمات المصرفية المفتوحة (Open Banking): تدفقات إيرادات جديدة من خلال الابتكار

تسمح الخدمات المصرفية المفتوحة لمزودي الخدمات المالية من الجهات الخارجية بالوصول إلى بيانات المعاملات، مما يسهم في الشفافية المالية.

6 - البنوك الخضراء (Green Banking): جذب العملاء والمستثمرين المهتمين بالبيئة

تهدف الممارسات المصرفية الخضراء إلى تقليل البصمة البيئية للمؤسسات المالية وتعزيز التنمية المستدامة على سبيل المثال، تعهد بنك HSBC بتقديم 100 مليار دولار في تمويل مستدام بحلول 2025

7 - الذكاء الاصطناعي (AI): خدمات مالية مخصصة

أصبح الذكاء الاصطناعي جزءًا لا يتجزأ من عمليات التكنولوجيا المالية، حيث يُستخدم في كشف الاحتيال وتقييم مخاطر الائتمان، وأتمتة خدمة العملاء.

8 - التعلم الآلي (Machine Learning): تحسين التحليلات التنبؤية

تساعد تقنيات التعلم الآلي الشركات على تحليل البيانات الكبيرة لتحقيق كفاءة تشغيلية أعلى، مما يساهم في اتخاذ قرارات مستنيرة.

9 - التكنولوجيا التنظيمية (RegTech): الامتثال السلس

تساعد الحلول التنظيمية الشركات في إدارة التحديات التنظيمية بفعالية، مما يقلل من المخاطر القانونية.

10 - الأمن السيبراني (Cybersecurity): حماية الأصول والثقة بين العملاء

تواجه شركات التكنولوجيا المالية تهديدات سيبرانية متعددة، مما يجعل أمان البيانات وحمايتها من الأولويات الرئيسية.

تحليل سوق التكنولوجيا المالية

يقدر حجم سوق التكنولوجيا المالية العالمية بـ 228.24 مليار دولار أمريكي في عام 2024، ومن المتوقع أن يصل إلى 397.24 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 11.72٪ خلال الفترة المتوقعة (2024-2029) أصبحت FinTech (التكنولوجيا المالية) الآن كلمة طنانة في السوق المالية ويشير إلى برامج الكمبيوتر والتقنيات الحديثة الأخرى التي تستخدمها الشركات التي تقدم خدمات مالية آلية ومحسنة على مر السنين، تطورت صناعة التكنولوجيا المالية بطرق مهمة، مما أدى إلى تحول الشركات إلى أعمال تركز على العملاء وبالتالي، فإن العثور على مكان بين عدد كبير من الشركات التي تتراوح من الشركات الناشئة إلى شركات التكنولوجيا إلى الشركات القائمة في جميع أنحاء العالم ليس بالأمر السهل. من خلال النهج التعاوني أو النهج المليء بالتحديات، اتخذت شركات الخدمات المالية وشركات التكنولوجيا مسارات بعضها البعض وتتقدم في مقترحات تخريبية ومبتكرة في مشهد أعمال دائم التطور لقد كانت الأزمات المختلفة بمثابة حافز لتطوير سوق التكنولوجيا المالية منذ الأزمة المالية العالمية الأخيرة تزايدت الاستثمارات في التكنولوجيا المالية وكان توسع القطاع إلى حد كبير استجابة تكنولوجية لأوجه القصور في صناعة الخدمات المالية التقليدية، التي تعرضت لضغوط شديدة أثناء الأزمة وبعدها وبالمثل أثر فيروس كورونا 2019 (COVID-19) بشدة على الاقتصاد العالمي وبدأ الركود أدت هذه الأزمة إلى التطور المتسارع لصناعة التكنولوجيا المالية استجابةً لـكوفيد-19، دخلت المؤسسات المالية الكبيرة في شراكة مع شركات التكنولوجيا الناشئة للوصول إلى السوق الجديدة وبينما تسعى التكنولوجيا المالية نفسها إلى التعاون مع المؤسسات المالية الكبيرة لتوسيع أسواقها وخدماتها، فإن سوق التكنولوجيا المالية يتطور على أي حال ظهرت العديد من أشكال التكنولوجيا المالية في السنوات الأخيرة والتي تستخدم أحدث التقنيات المصممة خصيصًا لوظائف أو قطاعات محددة، مثل تكنولوجيا التأمين والتكنولوجيا التنظيمية وخدمات الدفع وما إلى ذلك الآن بعد أن أصبحت صناعة التكنولوجيا المالية أكثر من مجرد ضجيج، فإن مدى التنفيذ الذي تم تحقيقه في استراتيجية المؤسسات أصبح ذا أهمية كبيرة ينمو الجانب التكنولوجي في صناعة التكنولوجيا المالية بسرعة تستخدم بشكل متزايد تكنولوجيا مثل Blockchain، وواجهة برمجة (API) التطبيقات وأتمتة العمليات الآلية، وتحليلات البيانات، وما إلى ذلك، والتي تتيح قدرًا أكبر من المرونة والكفاءة والدقة.

إطلاق العنان للتكنولوجيا المالية في الشرق الأوسط

تبدي بلدان الشرق الأوسط اهتماما متزايدا ببناء نظام إيكولوجي يفضي إلى ابتكارات مالية، مع محاولة الكثير منها أن تصبح مراكز للتكنولوجيا المالية، بما في ذلك في أبو ظبي، والبحرين، ودبي، والرياض وعلى خلاف الولايات المتحدة، حيث توفر الحكومة مجالا للاستكشاف والنمو قبل اتخاذ أي خطوة، ترغب حكومات الشرق الأوسط في أن تتصدر مجال الابتكارات المالية لتأكيد سيطرتها. ومن ثم، يتمثل المنهج الذي تتبعه معظم الأطراف المعنية بالتكنولوجيا المالية في المنطقة في التوافق مع توجهات الحكومة بدلا من توجيه اهتمامها إلى دعوة مارك زوكربيرغ إلى "التحرك بسرعة وكسر الأشياء".

وهذا المنهج الأساسي يحتاج إعادة تقييم وتنفيذ عملية من أعلى إلى أسفل تقودها الحكومة بدلا من منهج تقوده الصناعة تجاه الابتكار لن يؤدي إلى ظهور شركات للتكنولوجيا المالية تتمتع بالقدرة على المنافسة عالميا أو جذب أفضل شركات التكنولوجيا المالية لإطلاق أعمالها محليا.

فصناعة التكنولوجيا المالية أصبحت ثاني أكثر صناعة للشركات الناشئة بعد البرمجيات ذكر المنتدى الاقتصادي العالمي أن توسع صناعة التكنولوجيا المالية على مدى السنوات العشر الماضية مثّل حافزًا قويًّا للابتكار والشمول والنمو في قطاع الخدمات المالية والاقتصاد على نطاق أوسع.

وأوضح التقرير أن التكنولوجيا المالية ساهمت في تغيير الطريقة التي يستخدم بها المستهلكون والشركات الخدمات المالية، مشيراً إلى أن رأس المال الاستثماري يؤدي دورًا رئيسًا في تمكين الابتكار في التكنولوجيا المالية؛ فعلى مدى السنوات التسع الماضية، احتلت التكنولوجيا المالية المرتبة الأولى باستمرار كواحدة من القطاعات الرائدة من حيث الاستفادة من رأس المال الاستثماري، مُجتذبة نحو 12% من إجمالي تمويل رأس المال الاستثماري في المتوسط.

ذكر المنتدى الاقتصادي العالمي أن توسع صناعة التكنولوجيا المالية على مدى السنوات العشر الماضية مثّل حافزًا قويًّا للابتكار والشمول والنمو في قطاع الخدمات المالية والاقتصاد على نطاق أوسع.

جاء ذلك خلال تسليط مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار بمجلس الوزراء، الضوء على التقرير الصادر عن "المنتدى الاقتصادي العالمي" تحت عنوان "إطلاق العنان لإمكانات التكنولوجيا المالية العالمية: سد الفجوة في تمويل رأس المال الاستثماري" والذي تناول التفاوتات العالمية في تمويل رأس المال الاستثماري للتكنولوجيا المالية، وقدم استراتيجيات مقترحة لمعالجة هذه الفجوات وتعزيز الابتكار.

وأضاف التقرير أن تمويل رأس المال الاستثماري العالمي للتكنولوجيا المالية شهد نمواً ملحوظاً، حيث ارتفع من 18 مليار دولار أمريكي عام 2015 إلى 92 مليار دولار عام 2021؛ مدفوعًا بأسعار الفائدة المنخفضة بالإضافة إلى الرقمنة الناجمة عن جائحة "كوفيد-19"، لافتا إلى أنه رغم هذا النمو الكبير، لكن حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي وارتفاع أسعار الفائدة، أدت في النهاية إلى انخفاض تمويل رأس المال الاستثماري العالمي للتكنولوجيا المالية إلى 30 مليار دولار عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 67% عن ذروة عام 2021.

ووفقًا للتقرير، شهدت منطقتا "أمريكا اللاتينية والبحر الكاريبي" أعلى متوسط نمو سنوي للتمويل، بلغ 37% بين عامي 2015 و2023، كما سجلت منطقة "الشرق الأوسط وشمال إفريقيا" ثاني أعلى معدل نمو لتمويل رأس المال الاستثماري في قطاع التكنولوجيا المالية بين عامي 2015 و2023، بمتوسط نمو سنوي بلغ 33%، كما تضاعف حجم التمويل في المنطقة 3 مرات بين عامي 2020 و2023، وكانت منطقة "الشرق الأوسط وشمال إفريقيا" هي المنطقة الوحيدة التي شهدت نموًا في التمويل بين عامي 2021 و2023.

وأشار التقرير إلى أن صناعة التكنولوجيا المالية أصبحت ثاني أكثر صناعة مُنتجة للشركات الناشئة التي تتجاوز قيمتها مليار دولار بعد صناعة البرمجيات المؤسسية، فبحلول عام 2023، وصلت حوالي 362 شركة تكنولوجيا مالية على مستوى العالم إلى قيمة الشركات الناشئة، ومع تعافي الاقتصاد العالمي وعودة ثقة المستثمرين، أصبحت صناعة التكنولوجيا المالية في وضع جيد لجذب اهتمام متجدد، مما يدفع نحو الموجة التالية من الابتكار والنمو.

ونوه بأنه رغم هذا التقدم، فإن مشهد تمويل التكنولوجيا المالية يتسم بتفاوتات جغرافية كبيرة؛ فقد حصلت منطقة "إفريقيا جنوب الصحراء الكبرى ومنطقة أمريكا اللاتينية ومنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا" مُجتمعة على 10% فقط من تمويل التكنولوجيا المالية العالمية خلال الفترة من 2020 - 2023، ومع هذا فمن المتوقع أن تولد 15% من إيرادات التكنولوجيا المالية العالمية بحلول عام 2028.

المصدر: Dgitalizing your business

التاريخ : 17/11/2024

-------------------------------------------

المصدر: موقع مصراوي

التاريخ : 24/9/2024

------------------------------------------

المصدر: مجلة التمويل والتنمية

الكاتب : أمجد أحمد

التاريخ : 9/2023